Quase 9 milhões de brasileiros têm dívidas em bancos e fintechs ao mesmo tempo, aponta Serasa

O número de brasileiros com dívidas negativadas simultaneamente em instituições financeiras tradicionais e fintechs passou de 1,96 milhão, em dezembro de 2019, para 8,92 milhões em julho de 2026, segundo levantamento da Serasa Experian. O crescimento foi superior a 350% no período e fez com que esse grupo passasse a representar 16,5% dos consumidores inadimplentes em instituições financeiras, o equivalente a aproximadamente uma em cada seis pessoas nessa condição.

A pesquisa também mostra que o total de consumidores negativados em instituições financeiras chegou a 54,15 milhões em julho de 2026, diante dos 30,57 milhões registrados em dezembro de 2019. Entre aqueles com pendências tanto em bancos e outras instituições tradicionais quanto em fintechs, a quantidade média de dívidas financeiras alcançou 4,18 por pessoa, acima das 3,26 registradas no início da série.

O valor médio das dívidas desse grupo chegou a R$ 7.963. Entre os consumidores negativados exclusivamente em instituições tradicionais, a média foi de R$ 5.753, enquanto aqueles com pendências apenas em fintechs apresentaram R$ 1.026. A diferença evidencia como a presença de obrigações em diferentes modalidades de crédito está associada a valores mais elevados de endividamento.

Fintechs ganham espaço e bancos perdem participação relativa

A expansão dos serviços financeiros digitais também modificou a distribuição das dívidas inadimplidas. Embora os bancos continuem concentrando a maior parcela dos valores em atraso, sua participação caiu de 89%, em janeiro de 2018, para 66,4% em maio de 2026.

No mesmo intervalo, as cooperativas passaram de 3,6% para 14,5%, enquanto as financeiras avançaram de 5,7% para 15,4%. A categoria de outros serviços financeiros, que inclui as fintechs na classificação utilizada pelo estudo, aumentou de 1,6% para 3,8%.

Segundo a economista-chefe da Serasa Experian, Camila Abdelmalack, a ampliação do acesso aos serviços financeiros não significa, necessariamente, aumento do endividamento. A evolução da inadimplência também está relacionada às condições econômicas, especialmente ao custo do crédito e à renda disponível das famílias.

O levantamento identificou ainda uma mudança no indicador que relaciona registros de inadimplência e consultas de crédito. Após um crescimento acentuado entre 2022 e 2023, as instituições tradicionais apresentaram trajetória de redução desse índice, enquanto as fintechs registraram avanço mais gradual e persistente, ultrapassando o primeiro grupo no período recente. A Serasa ressalta que essa inversão não permite concluir, isoladamente, que as fintechs apresentam maior risco estrutural.

Outro sinal de dificuldade financeira aparece na recuperação dos valores em atraso. Entre 2024 e 2025, a taxa média anual de recuperação de crédito caiu de 70% para 66% nas instituições tradicionais e de 39% para 30% nas fintechs, indicando maior dificuldade na regularização das pendências.